Vor dem Hintergrund einer schrittweisen Entspannung der Zinssätze bei gleichzeitig anhaltender Unsicherheit rückt eine disziplinierte Cash-Steuerung wieder ins Zentrum der unternehmerischen Aufmerksamkeit. Als Integrator haben wir die europäische Studie analysiert, die von Agicap in Auftrag gegeben und vom Institut Innofact durchgeführt wurde (über 500 befragte Finanzverantwortliche). Sie bestätigt unsere tägliche Praxis: Wertschöpfung entsteht dann, wenn finanzielle Transparenz in konkrete Entscheidungen mündet, wenn die Verwendung von Überschüssen klaren Regeln folgt und wenn kurzfristiges Management nicht länger mehr kostet, als es einbringt. Zur Vertiefung der Analyse steht die Agicap × Innofact Executive Summary (PDF) ab sofort zum Download bereit. 

Früher erkennen, fundierter entscheiden: Erkenntnisse aus der Praxis

Die Lage 2025 ist eindeutig: Finanzteams fokussieren sich zunächst auf kurzfristige Hebel  Finanzprodukte, Steuerung des kurzfristigen Bedarfs und Liquiditätsplanung , bevor sie offensivere Strategien verfolgen. Die Studie zeigt zudem Prozesse mit Optimierungspotenzial auf: Daten sind vorhanden, ihre Verfügbarkeit und Aktualität sind jedoch nicht immer gewährleistet. Genau hier entstehen Mehrkosten: automatische Kreditinanspruchnahmen, Komfortüberziehungen, opportunistische Anlagen. Aus Sicht des Integrators ist die Schlussfolgerung klar: Performance entsteht nicht durch umfangreichere Dashboards, sondern durch eine kontinuierliche operative Verbindung zwischen Daten, Forecasts und Entscheidungsfindung sprich durch einen Forecast, der steuert, statt lediglich zu beschreiben. 

Ein Forecast, der Entscheidungen ermöglicht – nicht nur abbildet

Viele Finanzteams wollen ihre Forecasting-Fähigkeiten gezielt ausbauen, was zeigt: Der Fokus verschiebt sich vom reinen Reporting hin zur aktiven Steuerung. Ein wirkungsvoller Forecast ist kein sauber aufbereiteter Monatsabschluss, sondern ein dynamisches Instrument auf Basis gemeinsamer Annahmen, automatisierter Datenkonsolidierung, schneller Abweichungsanalysen und tagesaktueller Entscheidungen (ziehen, warten, anlegen, absichern). In unseren Projekten ist dieser Perspektivenwechsel entscheidend: Die Prognose entwickelt sich von einer statischen Momentaufnahme zu einem echten Steuerungsinstrument für finanzielle Entscheidungen. 

Von Transparenz zu Wertschöpfung: klar geregelte Allokation

Transparenz allein reicht nicht aus, wenn klare Allokationsregeln fehlen. Leistungsstarke Organisationen strukturieren ihr Cash Management entlang von Liquiditätsschwellen pro Einheit, einer Laufzeitenpyramide (T+7 / T+30 / T+90) sowie Limiten pro Gegenpartei. An diesem Punkt wird die Systemunterstützung ausschlaggebend. Als TMS-Lösung ermöglicht Agicap eine frühzeitige Identifikation einsetzbarer Überschüsse, schlägt Allokationen im Einklang mit den Risikovorgaben vor und stellt die vollständige Nachverfolgbarkeit jeder Entscheidung sicher. Gleiche Information, gleiche Entscheidung: So wird Transparenz in messbare finanzielle Erträge überführt ohne die Liquiditätssicherheit zu gefährden. 

Kurzfristiges Management: Kosten wieder in den Griff bekommen

Nahezu jedes zweite Unternehmen weist überhöhte kurzfristige Kosten aus (Zinsaufwendungen, Überziehungen, Factoring). Wir betrachten dies weniger als ein Bankenthema denn als Frage der Taktung und der Antizipation. Werden Liquiditätsbedarfe präzise prognostiziert und Aus- oder Rückzahlungen anhand klar definierter Trigger gesteuert (Grenzkosten im Vergleich zu Alternativen, Saldenstruktur, Fälligkeiten), sinken die Kosten automatisch. Die Studie bestätigt damit eine Beobachtung aus der Praxis: Eine konsequente Steuerung des kurzfristigen Cashflows stellt rasch Marge wieder her. 

Management-Rhythmus als entscheidender Differenzierungsfaktor

Die leistungsstärksten Finanzfunktionen arbeiten mit einer klar strukturierten und verständlichen Kadenz: wöchentliche Reviews der Forecast- versus Ist-Abweichungen mit konkreten Entscheidungen, monatliche Anpassungen der Allokationsregeln sowie eine quartalsweise Feinjustierung der Risikoparameter. Keine spektakulären Massnahmen aber eine operative Disziplin, die über das Jahr hinweg die Leistungsunterschiede zwischen vergleichbaren Organisationen erklärt. 

Wo wir konkret Mehrwert schaffen

Unsere Aufgabe besteht nicht darin, die Agicap × Innofact Studie zusammenzufassen, sondern deren Erkenntnisse in umsetzbare Massnahmen für Ihr Umfeld zu überführen: 

• Daten & Systeme: Abstimmung von ERP, Bankensystemen und operativen Datenquellen zur Sicherstellung einer durchgängigen, verlässlichen Informationskette ohne Grossprojekte. 

• TMS & Regeln: Einführung von Agicap (TMS-Lösung) zur Identifikation von Überschüssen, Formalisierung der Allokationsregeln und Absicherung ihrer Umsetzung. 

• Governance & Kadenz: Etablierung eines Steuerungsrhythmus, der Forecasts, Abweichungen und Entscheidungen verbindet und sicherstellt, dass jedes Cash-Committee zu dokumentierten, messbaren Massnahmen führt. 

Fazit

Die 2025 veröffentlichte Studie von Agicap und Innofact empfiehlt weder Stillstand noch Aktionismus. Sie bestätigt einen pragmatischen Ansatz: entscheidungsorientiertes Forecasting, disziplinierte Allokation und kontrolliertes kurzfristiges Management mit messbaren Effekten auf Marge und Liquiditätssicherheit. Laden Sie die Agicap × Innofact Executive Summary herunter, um die Position Ihrer Organisation im Vergleich zu Peers zu bewerten und die Diskussion mit Ihren Finance- und IT-Teams weiterzuführen.